超流體權益質押 Superfluid Staking

超流體權益質押 Superfluid Staking


超流體權益質押(Superfluid Staking)是 Osmosis 去中心交易所構建的新 Cosmos SDK 模組,也是權益證明網絡的最新創意。

基礎原理

在傳統權益證明機制,權益質押(Staking)是保持共識機制完整性的關鍵:委託給驗證人以獲取委託回報,假如驗證人不能做好驗證交易的工作,權益質押的本金可能會被削減。

而超流體權益質押讓 Osmosis 用戶可以為經已在流動池綁定流動性的 OSMO 再次進行權益質押,增強 Osmosis 區塊鏈的安全性的同時,亦可擴大公眾對 OSMO 通證的需求並提高其收益。

超流體權益質押獎勵

超流體權益質押讓用戶以權益質押的方式質押流動池中的 LP Token:這種做法只適用兩種通證其中一種為 OSMO 的流動池進行流動性挖礦所產生的 LP Token,用戶需要將 LP Token 權益質押 14 天或更長時間予任何一位驗證人以獲得超流體權益質押獎勵——這些獎勵是額外分發的,而用戶仍然可以照舊從提供流動性獲得平常都會發放的流動性挖礦獎勵 ( Liquidity Provider Rewards ) 及換幣交易費 ( Swap Fee ) 。而已進行超流體權益質押的 LP Token 中底層的 OSMO 可讓用戶如普通權益質押般獲得權益質押獎勵 ( Staking Rewards ) 及交易手續費 ( Transaction Fee )。

換而言之,用戶在流動池中進行流動性挖礦 + 超流體權益質押,可一次過獲取流動性挖礦獎勵、換幣交易費、權益質押獎勵及交易手續費四重獎勵。而如果該流動池支援外部激勵 ( External Incentives ),更可讓用戶獲取高達五重獎勵。

與傳統權益質押不同之處是超流體權益質押獎勵將在每天紀元 ( Epoch,時間為 17:00 UTC、香港時間凌晨 1 時) 直接分配到用戶的錢包,就如流動性挖礦獎勵一樣。

超流貼現因子

超流體權益質押其中一個關鍵特徵是「超流貼現因子」 ( Superfluid Discount Factor ) 參數,即調整已進行超流體權益質押的 LP Token 中的 OSMO 的百份比。例如 10 即代表只有 90% 已進行超流體權益質押的 LP Token 中的 OSMO 會被計算為經已質押的數值。

超流貼現因子與驗證人因為行為不當被處罰的情況兩者之間並無關係,但如果進行超流體權益質押所交托的驗證人行為不當例如雙重簽署,已質押的 LP Token 中 OSMO 的 5% 仍然會被扣減並如普通權益質押般同樣被沒收至社群池。

解鎖週期

超流體權益質押的解鎖週期與普通權益質押相同,但留意如果在 Osmosis 流動池介面進行解綁,LP Token 將同被解綁並需要在 14 天以後才能重新進行流動性挖礦及超流體權益質押,而留意超流體權益質押的部份在解綁時將不能獲得獎勵。

轉移權益質押 ( Redelegate ) 並不適用於超流體權益質押,你必須要進行解綁再重新進行超流體權益質押才可以轉換驗證人。

獲利計算

現時超流體權益質押已於 Osmosis 池 #1 ATOM/OSMO、#9 CRO/OSMO、#560 UST/OSMO、#561 LUNA/OSMO、#584 SCRT/OSMO 及 #604 STARS/OSMO 提供,而超流貼現因子被設定為 50,換而言之用戶可以透過超流體權益質押 LP Token 底層的 OSMO 並獲得它的 50% 權益質押獎勵。

例子:Osmosis ATOM/OSMO #1 流動池

在 ATOM/OSMO 提供流動性並綁定挖擴解綁期 14 天 APR 為 61.49%,可讓用戶獲得流動性挖礦獎勵及換幣交易費。

用戶再進行超流體權益質押,依照現時的超流貼現因子為 50 即系統只會計算已質押 LP Token 底層 OSMO 數值的 50% 可獲權益質押獎勵。以普通權益質押 OSMO 的 APR% 為 68.98% 為例,用戶可獲 ATOM/OSMO 整體流動性中 OSMO 那一半的權益質押 APR%,亦即是 68.98% + 2(撇去 ATOM 那一半)= 34.49%,再減去超流貼現因子的 50%,即是 17% 權益質押獎勵,與及相應的交易手續費。

假設 ATOM 和 OSMO 現時比例為 1:1 並已將 $100 ATOM/OSMO 放進流動池進行超流體權益質押,即代表只有 $25 的 OSMO 可獲得權益質押獎勵。

例子:Osmosis UST/OSMO #560 流動池

在 UST/OSMO 提供流動性並綁定挖擴解綁期 14 天 APR 為 118.56%,可讓用戶獲得流動性挖礦獎勵及換幣交易費。

用戶再進行超流體權益質押,即可與 #1 流動池同樣獲 17% 權益質押獎勵,與及相應的交易手續費。

而由於 #560 流動池提供外部激勵,用戶可在此池賺取流動性挖礦 OSMO 獎勵以外的 LUNA 獎勵。

如何進行超流體權益質押

1. 在流動池添加流動性,再綁定你的 LP Token,選擇 14 天的計量器並勾選 【Superfluid Stake】。

2. 選擇 Forbole 作為您的超流體驗證人。 點擊【Bond & Stake】確認。

3. 完成超流體權益質押,獲取獎勵。

超流體權益質押與傳統權益質押的分別

  • 每個流動池只能權益質押給一個驗證人
  • 超流體權益質押的委託人的投票並不能淩駕驗證人的投票決定
  • 不能轉移權益質押,超流體權益質押必須解綁再才能切換新驗證人
  • 直接分配到錢包,不需要自行領取權益質押獎勵
  • 要視乎個別項目是否接受超流體權益質押作為空投的憑證

預計風險

  • 由於超流體權益質押建基於流動性挖礦,同樣有機會出現無常損失 ( Impermanent Loss )。
  • 用戶不能就其超流體權益質押的持份進行投票,必須依賴驗證人作出決擇,有機會被代表投了不合心意的票。
  • 在超流體權益質押期間並不能轉移委託,假如驗證人行為不當例如雙重簽署 ( Double Signing ) 而被墓碑化 ( Tombstoned ),本金的 5% 將被扣減,故此請慎選驗證人。

Forbole 是構建區塊鏈解決方案的先驅,致力讓普羅大眾更容易接觸並使用區塊鏈技術。作為亞洲最大驗證人之一,現時我們為 30 多條區塊鏈提供企業級質押服務和加密資產管理工具。另外,我們更為社交網絡應用程序構建 Desmos 區塊鏈,推動去中心化社交網絡。

如果您有任何問題,請隨時與我們聯繫。 留意 Forbole 最新動態:Telegram | Twitter | Website | GitHub

超流體權益質押 Superfluid Staking

超流體權益質押 Superfluid Staking

超流體權益質押(Superfluid Staking)是 Osmosis 去中心交易所構建的新 Cosmos SDK 模組,也是權益證明網絡的最新創意。

基礎原理

在傳統權益證明機制,權益質押(Staking)是保持共識機制完整性的關鍵:委託給驗證人以獲取委託回報,假如驗證人不能做好驗證交易的工作,權益質押的本金可能會被削減。

而超流體權益質押讓 Osmosis 用戶可以為經已在流動池綁定流動性的 OSMO 再次進行權益質押,增強 Osmosis 區塊鏈的安全性的同時,亦可擴大公眾對 OSMO 通證的需求並提高其收益。

超流體權益質押獎勵

超流體權益質押讓用戶以權益質押的方式質押流動池中的 LP Token:這種做法只適用兩種通證其中一種為 OSMO 的流動池進行流動性挖礦所產生的 LP Token,用戶需要將 LP Token 權益質押 14 天或更長時間予任何一位驗證人以獲得超流體權益質押獎勵——這些獎勵是額外分發的,而用戶仍然可以照舊從提供流動性獲得平常都會發放的流動性挖礦獎勵 ( Liquidity Provider Rewards ) 及換幣交易費 ( Swap Fee ) 。而已進行超流體權益質押的 LP Token 中底層的 OSMO 可讓用戶如普通權益質押般獲得權益質押獎勵 ( Staking Rewards ) 及交易手續費 ( Transaction Fee )。

換而言之,用戶在流動池中進行流動性挖礦 + 超流體權益質押,可一次過獲取流動性挖礦獎勵、換幣交易費、權益質押獎勵及交易手續費四重獎勵。而如果該流動池支援外部激勵 ( External Incentives ),更可讓用戶獲取高達五重獎勵。

與傳統權益質押不同之處是超流體權益質押獎勵將在每天紀元 ( Epoch,時間為 17:00 UTC、香港時間凌晨 1 時) 直接分配到用戶的錢包,就如流動性挖礦獎勵一樣。

超流貼現因子

超流體權益質押其中一個關鍵特徵是「超流貼現因子」 ( Superfluid Discount Factor ) 參數,即調整已進行超流體權益質押的 LP Token 中的 OSMO 的百份比。例如 10 即代表只有 90% 已進行超流體權益質押的 LP Token 中的 OSMO 會被計算為經已質押的數值。

超流貼現因子與驗證人因為行為不當被處罰的情況兩者之間並無關係,但如果進行超流體權益質押所交托的驗證人行為不當例如雙重簽署,已質押的 LP Token 中 OSMO 的 5% 仍然會被扣減並如普通權益質押般同樣被沒收至社群池。

解鎖週期

超流體權益質押的解鎖週期與普通權益質押相同,但留意如果在 Osmosis 流動池介面進行解綁,LP Token 將同被解綁並需要在 14 天以後才能重新進行流動性挖礦及超流體權益質押,而留意超流體權益質押的部份在解綁時將不能獲得獎勵。

轉移權益質押 ( Redelegate ) 並不適用於超流體權益質押,你必須要進行解綁再重新進行超流體權益質押才可以轉換驗證人。

獲利計算

現時超流體權益質押已於 Osmosis 池 #1 ATOM/OSMO、#9 CRO/OSMO、#560 UST/OSMO、#561 LUNA/OSMO、#584 SCRT/OSMO 及 #604 STARS/OSMO 提供,而超流貼現因子被設定為 50,換而言之用戶可以透過超流體權益質押 LP Token 底層的 OSMO 並獲得它的 50% 權益質押獎勵。

例子:Osmosis ATOM/OSMO #1 流動池

在 ATOM/OSMO 提供流動性並綁定挖擴解綁期 14 天 APR 為 61.49%,可讓用戶獲得流動性挖礦獎勵及換幣交易費。

用戶再進行超流體權益質押,依照現時的超流貼現因子為 50 即系統只會計算已質押 LP Token 底層 OSMO 數值的 50% 可獲權益質押獎勵。以普通權益質押 OSMO 的 APR% 為 68.98% 為例,用戶可獲 ATOM/OSMO 整體流動性中 OSMO 那一半的權益質押 APR%,亦即是 68.98% + 2(撇去 ATOM 那一半)= 34.49%,再減去超流貼現因子的 50%,即是 17% 權益質押獎勵,與及相應的交易手續費。

假設 ATOM 和 OSMO 現時比例為 1:1 並已將 $100 ATOM/OSMO 放進流動池進行超流體權益質押,即代表只有 $25 的 OSMO 可獲得權益質押獎勵。

例子:Osmosis UST/OSMO #560 流動池

在 UST/OSMO 提供流動性並綁定挖擴解綁期 14 天 APR 為 118.56%,可讓用戶獲得流動性挖礦獎勵及換幣交易費。

用戶再進行超流體權益質押,即可與 #1 流動池同樣獲 17% 權益質押獎勵,與及相應的交易手續費。

而由於 #560 流動池提供外部激勵,用戶可在此池賺取流動性挖礦 OSMO 獎勵以外的 LUNA 獎勵。

如何進行超流體權益質押

1. 在流動池添加流動性,再綁定你的 LP Token,選擇 14 天的計量器並勾選 【Superfluid Stake】。

2. 選擇 Forbole 作為您的超流體驗證人。 點擊【Bond & Stake】確認。

3. 完成超流體權益質押,獲取獎勵。

超流體權益質押與傳統權益質押的分別

  • 每個流動池只能權益質押給一個驗證人
  • 超流體權益質押的委託人的投票並不能淩駕驗證人的投票決定
  • 不能轉移權益質押,超流體權益質押必須解綁再才能切換新驗證人
  • 直接分配到錢包,不需要自行領取權益質押獎勵
  • 要視乎個別項目是否接受超流體權益質押作為空投的憑證

預計風險

  • 由於超流體權益質押建基於流動性挖礦,同樣有機會出現無常損失 ( Impermanent Loss )。
  • 用戶不能就其超流體權益質押的持份進行投票,必須依賴驗證人作出決擇,有機會被代表投了不合心意的票。
  • 在超流體權益質押期間並不能轉移委託,假如驗證人行為不當例如雙重簽署 ( Double Signing ) 而被墓碑化 ( Tombstoned ),本金的 5% 將被扣減,故此請慎選驗證人。

Forbole 是構建區塊鏈解決方案的先驅,致力讓普羅大眾更容易接觸並使用區塊鏈技術。作為亞洲最大驗證人之一,現時我們為 30 多條區塊鏈提供企業級質押服務和加密資產管理工具。另外,我們更為社交網絡應用程序構建 Desmos 區塊鏈,推動去中心化社交網絡。

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